(SeaPRwire) – Para analis semakin optimis terhadap Netflix (NASDAQ: NFLX) karena mereka menyadari potensi arus kas bebasnya untuk mencapai $9 miliar setiap tahun. Pandangan optimistis ini menunjukkan bahwa kapitalisasi pasar perusahaan dapat melonjak menjadi $270 miliar, peningkatan signifikan dari $203 miliar saat ini, berdasarkan hasil FCF 3,33%. Ini menunjukkan bahwa saham NFLX mungkin dinilai 33% lebih tinggi, mencapai $626 per saham.
Pada perdagangan pagi Senin, 20 November, saham NFLX diperdagangkan dengan harga $469,67, menandai kenaikan 35,6% dalam sebulan terakhir sejak rilis laba triwulan ketiga pada 18 Oktober, ketika saham ditutup pada $346,19.
Triwulan ketiga menyaksikan Netflix menghasilkan hampir $1,9 miliar FCF, dengan marjin FCF yang kuat sebesar 22,1% (FCF dibagi penjualan triwulan ketiga sebesar $8,69 miliar). Analis yang disurvei oleh Seeking Alpha memperkirakan penjualan sebesar $33,6 miliar pada 2023 dan $38,24 miliar pada 2024, menunjukkan pertumbuhan penjualan tahunan sebesar 13,8%. Dengan penjualan yang lebih tinggi, diperkirakan marjin FCF akan naik menjadi setidaknya 24%, mendorong arus kas bebas melebihi $9 miliar.
Proyeksi optimistis ini mendorong kenaikan saham NFLX, dengan harapan bahwa pasar akhirnya akan memberikan perusahaan penilaian dengan hasil FCF 3,33%, serupa dengan perkalian FCF dengan 30x. Untuk konteks, Microsoft saat ini memiliki hasil FCF trailing 2,1%, telah menghasilkan hampir $60 miliar FCF selama 12 bulan terakhir, dengan kapitalisasi pasar $2,75 triliun.
Dengan menerapkan logika yang sama, kapitalisasi pasar Netflix dapat melonjak menjadi $270 miliar ($9 miliar x 30), mewakili kenaikan 33% dari kapitalisasi pasar saat ini sebesar $203 miliar. Dengan kata lain, saham NFLX, saat ini di $469,67, berpotensi naik sepertiga menjadi lebih dari $626 per saham.
Bagi pemegang saham yang ada, langkah strategis untuk memanfaatkan potensi kenaikan ini adalah menjual opsi put out-of-the-money (OTM) jangka pendek. Pendekatan ini memungkinkan pemegang saham untuk menghasilkan pendapatan sambil menunggu kenaikan saham NFLX. Meskipun Netflix tidak membayar dividen, menjual put OTM memungkinkan investor untuk memperoleh pendapatan, dengan tambahan potensi perlindungan dari sisi bawah. Sebagai contoh, menjual put $450 dengan jatuh tempo 15 Desember menawarkan imbal hasil tahunan yang diperkirakan sebesar 13,6%.
Meskipun terdapat beberapa risiko bawah, mengingat harga break-even $445,65, investor mungkin menemukan strategi ini menarik, terutama mengingat potensi saham NFLX untuk mencapai $626 per saham di masa depan yang dekat. Untuk kesimpulan, arus kas bebas yang substansial dari Netflix menempatkan sahamnya untuk pertumbuhan yang signifikan, dan pemegang saham dapat memanfaatkannya dengan menjual put OTM jangka pendek dekat secara strategis untuk pendapatan tambahan.
Artikel ini disediakan oleh penyedia konten pihak ketiga. SeaPRwire (https://www.seaprwire.com/) tidak memberikan jaminan atau pernyataan sehubungan dengan hal tersebut.
Sektor: Top Story, Daily News
SeaPRwire menyediakan layanan distribusi siaran pers kepada klien global dalam berbagai bahasa(Hong Kong: AsiaExcite, TIHongKong; Singapore: SingapuraNow, SinchewBusiness, AsiaEase; Thailand: THNewson, ThaiLandLatest; Indonesia: IndonesiaFolk, IndoNewswire; Philippines: EventPH, PHNewLook, PHNotes; Malaysia: BeritaPagi, SEANewswire; Vietnam: VNWindow, PressVN; Arab: DubaiLite, HunaTimes; Taiwan: TaipeiCool, TWZip; Germany: NachMedia, dePresseNow)