Bagaimana Suku Bunga yang Lebih Rendah Berdampak pada Pasar Saham

(SeaPRwire) –   Pasar saham menunjukkan hasil yang beragam hari ini, dengan S&P 500 Index ($SPX) naik +0,23%, Dow Jones Industrial Average ($DOWI) naik +0,34%, dan Nasdaq 100 Index ($IUXX) turun -0,35%. Fokus utama tetap pada potensi penurunan suku bunga, yang terus mendorong sentimen pasar.

Pengaruh Penurunan Suku Bunga

Antisipasi penurunan suku bunga mendorong kepercayaan investor, terutama setelah komentar terbaru dari pejabat Federal Reserve. Jumat lalu, pernyataan Ketua Fed Jerome Powell mengisyaratkan kemungkinan pelonggaran kebijakan, yang menyebabkan reli di saham. Hari ini, Presiden Richmond Fed Barkin menggemakan sentimen ini, mencatat bahwa meskipun risiko inflasi tetap ada, pasar tenaga kerja yang mendingin mungkin membenarkan pengurangan suku bunga.

Sinyal dovish dari Fed ini telah menopang saham, terutama di sektor yang sensitif terhadap , seperti energi dan utilitas. Pasar sekarang memperkirakan probabilitas 100% untuk pemotongan suku bunga 25 basis poin pada pertemuan FOMC mendatang pada 17-18 September dan peluang 33% untuk pemotongan 50 basis poin. Ekspektasi ini telah menahan imbal hasil obligasi dan memberikan angin segar bagi saham.

Pasar Global dan Risiko Geopolitik

Meskipun prospek penurunan suku bunga mendukung pasar global, ketegangan geopolitik, terutama di Timur Tengah, telah menimbulkan catatan kehati-hatian. Selama akhir pekan, lebih dari 100 pesawat tempur Israel melancarkan serangan di Lebanon selatan sebagai tanggapan atas potensi ancaman dari Hizbullah. Eskalasi ini telah menciptakan ketidakpastian, terutama di pasar energi, di mana harga sudah fluktuatif.

Terlepas dari risiko ini, Euro Stoxx 50 tetap relatif datar, turun hanya -0,02%, sementara Shanghai Composite China dan Nikkei 225 Jepang menunjukkan hasil yang beragam, ditutup naik +0,04% dan turun -0,66%, masing-masing.

Pergerakan Suku Bunga dan Pasar Obligasi

Pergerakan suku bunga terus menjadi fokus utama bagi investor. T-notes 10 tahun September (ZNU24) telah naik +6 tick hari ini, dengan imbal hasil T-note 10 tahun turun -1,7 basis poin menjadi 3,782%. Kenaikan kecil dalam T-notes mengikuti data ekonomi AS yang lebih lemah dari yang diharapkan, khususnya pesanan barang modal baru pada bulan Juli, yang turun -0,1% bulan ke bulan, meleset dari perkiraan pembacaan yang tidak berubah. Data ini telah mendukung potensi langkah Fed menuju penurunan suku bunga.

Di Eropa, imbal hasil obligasi pemerintah sedang naik, dengan imbal hasil bund 10 tahun Jerman naik ke level tertinggi 1 minggu di 2,265%, naik +1,8 basis poin. Demikian pula, imbal hasil gilt Inggris juga cenderung naik, mencerminkan ekspektasi pasar yang lebih luas mengenai inflasi dan kebijakan bank sentral.

Pendorong Saham Utama: Fokus pada Energi dan Teknologi

Saham energi telah menjadi salah satu penerima manfaat terbesar dari dinamika pasar baru-baru ini, didorong oleh kenaikan signifikan dalam harga minyak mentah WTI, yang naik lebih dari +3% ke level tertinggi 1 minggu. Perusahaan seperti Devon Energy (NYSE:DVN), Schlumberger (NYSE:SLB), dan Marathon Oil (NYSE:MRO) naik lebih dari +2% hari ini. Selain itu, ConocoPhillips (NYSE:COP), Occidental Petroleum (NYSE:OXY), Diamondback Energy (NASDAQ:FANG), Halliburton (NYSE:HAL), dan Valero Energy (NYSE:VLO) telah mencatatkan keuntungan melebihi +1%.

Saham teknologi juga menjadi sorotan, dengan Nvidia (NASDAQ:NVDA) akan merilis laporan pendapatan pada hari Rabu. Investor sedang mencermati hasil Nvidia sebagai barometer untuk sektor teknologi yang lebih luas, terutama mengingat fokus saat ini pada penurunan suku bunga dan bagaimana hal itu dapat memengaruhi saham pertumbuhan.

Sementara itu, Tesla (NASDAQ:TSLA) telah mengalami penurunan lebih dari -1% setelah muncul berita bahwa Kanada akan mengenakan tarif 100% untuk kendaraan listrik buatan China, termasuk model Tesla yang diproduksi di China. Perkembangan ini telah membebani saham Tesla, yang sudah sensitif terhadap dinamika perdagangan internasional.

Kesimpulan: Menavigasi Minggu Mendatang

Saat pasar menavigasi implikasi penurunan suku bunga dan ketidakpastian global, investor sedang memantau ketat data ekonomi dan pendapatan perusahaan. Kinerja saham yang beragam hari ini mencerminkan keseimbangan yang rumit antara sinyal positif dari Fed dan risiko geopolitik yang sedang berlangsung. Sektor energi dan teknologi akan terus menjadi area penting untuk dipantau seiring berjalannya minggu.