Apakah Saham Robinhood (HOOD) Layak Beli Menjelang Laporan Keuangan 10 Februari?

TLDR

• Saham Robinhood Markets (HOOD) telah turun 35% dari awal tahun hingga saat ini (year-to-date) dan jatuh 30% dalam lima hari akibat penurunan tajam Bitcoin yang mempengaruhi saham terkait kripto.
• Wall Street memperkirakan laba Q4 sebesar $0,62-$0,63 per saham dengan pendapatan naik 30% tahun ke tahun (year-over-year) menjadi $1,32-$1,35 miliar, meskipun EPS turun dari $1,01 tahun lalu.
• Analis memprediksi pertumbuhan kuat di berbagai metrik kunci termasuk pendapatan bunga bersih naik 46,1%, pendapatan berbasis transaksi naik 20,5%, dan aset di bawah kustodi berlipat ganda menjadi $355,93 miliar.
• Meskipun penjualan baru-baru ini, Wall Street mempertahankan peringkat Strong Buy dengan 14 peringkat Buy dan analis memproyeksikan potensi kenaikan lebih dari 100% dari level saat ini.
• Laporan laba yang dijadwalkan pada 10 Februari akan fokus pada stabilitas pertumbuhan pengguna, tren aktivitas perdagangan, dan pandangan manajemen tentang pemulihan kripto dan profitabilitas 2025.

(SeaPRwire) –   Saham Robinhood Markets telah turun ke titik terendah baru dari awal tahun hingga saat ini hanya beberapa hari sebelum perusahaan melaporkan laba kuartal keempat pada 10 Februari. Waktu ini tidak bisa lebih dramatis.

Saham HOOD telah turun 35% sejak awal tahun ini. Hanya dalam lima hari terakhir, saham tersebut telah jatuh sekitar 30% karena penurunan tajam Bitcoin yang memukul saham terkait kripto di seluruh pasar.

Analis Wall Street memperkirakan perusahaan akan melaporkan laba kuartal sebesar $0,62 hingga $0,63 per saham. Itu merupakan penurunan dari $1,01 per saham di kuartal yang sama tahun lalu. Pendapatan diperkirakan naik 30% tahun ke tahun menjadi antara $1,32 miliar dan $1,35 miliar.

Perkiraan EPS konsensus telah direvisi naik 5% selama 30 hari terakhir. Hal ini menunjukkan analis menjadi lebih optimis tentang kuartal ini meskipun kinerja saham buruk.

Membongkar Gambar Pendapatan

Analis sedang mengawasi beberapa aliran pendapatan kunci secara ketat. Pendapatan bunga bersih diperkirakan mencapai $432,57 juta, naik 46,1% dari tahun lalu. Pendapatan berbasis transaksi seharusnya mencapai $809,88 juta, yang mewakili pertumbuhan 20,5%.

Cerita kripto lebih rumit. Pendapatan berbasis transaksi dari kripto diperkirakan turun 19,8% menjadi $287,06 juta. Hal ini sesuai dengan kelemahan baru-baru ini pada harga Bitcoin yang memicu penjualan HOOD terbaru.

Perdagangan opsi terlihat kuat. Analis memperkirakan pendapatan opsi akan naik 42% menjadi $315,34 juta. Pendapatan perdagangan ekuitas diperkirakan naik 42,3% menjadi $86,83 juta.

Titik terang lainnya termasuk pendapatan pinjaman sekuritas, yang diperkirakan meningkat lebih dari dua kali lipat menjadi $55,77 juta. Pendapatan bunga margin diperkirakan naik 100,5% menjadi $182,45 juta.

Pertumbuhan Pengguna dan Aset di Bawah Manajemen

Pelanggan yang telah mendanai diperkirakan mencapai 27,12 juta, naik dari 25,20 juta tahun lalu. Itu merupakan pertumbuhan, tetapi investor akan ingin melihat apakah momentum tersebut sedang mempercepat atau melambat.

Aset di bawah kustodi diperkirakan hampir berlipat ganda menjadi $355,93 miliar dari $192,90 miliar tahun lalu. Metrik ini menunjukkan berapa banyak uang yang disimpan pengguna di platform, yang krusial untuk pertumbuhan pendapatan masa depan.

Perusahaan memberikan kinerja kuat selama sembilan bulan pertama 2025. Aktivitas perdagangan melonjak di seluruh saham, opsi, dan aset lainnya saat volatilitas pasar meningkat. Dorongan tersebut mungkin telah mereda di Q4 karena kripto melemah.

Apa yang Dikatakan Analis

Meskipun penjualan brutal, Wall Street tetap bullish. HOOD memiliki peringkat Strong Buy berdasarkan 14 peringkat Buy dan empat peringkat Hold yang diberikan dalam tiga bulan terakhir.

Analis Bernstein Gautam Chhugani baru-baru ini mengulangi peringkat Buy-nya. Ia melihat potensi kenaikan 120% dan mencatat saham sedang mendekati rentang valuasi yang menarik. Chhugani memperingatkan bahwa volatilitas jangka pendek dapat menciptakan titik masuk yang lebih baik.

Patrick Moley di Piper Sandler juga mempertahankan peringkat Buy-nya dengan potensi kenaikan lebih dari 100%. Ia menyebutnya salah satu cara terbaik untuk memainkan pertumbuhan jangka panjang perdagangan eceran.

Target harga rata-rata berada di $154,93, yang menyiratkan kenaikan 113% dari level saat ini. Itu adalah celah besar antara di mana saham diperdagangkan dan di mana analis berpikir seharusnya.

Apa yang Harus Diperhatikan pada Hari Laba

Investor akan fokus pada apakah pertumbuhan pengguna sedang stabil atau membaik setelah volatilitas baru-baru ini. Panduan perusahaan untuk 2025 akan sangat penting, terutama seputar permintaan perdagangan dan potensi pemulihan kripto apapun.

Komentar manajemen tentang produk baru dan diversifikasi pendapatan akan penting. Meskipun pendapatan kripto mungkin tetap fluktuatif, Robinhood telah membangun langganan, pendapatan bunga bersih, dan produk lain untuk menciptakan pertumbuhan jangka panjang yang lebih stabil.

Saham telah jatuh drastis selama sebulan terakhir, turun 31,1% dibandingkan dengan peningkatan 0,5% untuk S&P 500. Kinerja di bawah rata-rata yang tajam ini telah menciptakan apa yang dilihat beberapa analis sebagai margin of safety yang lebih menarik untuk investor baru.

HOOD saat ini memiliki Zacks Rank #3 (Hold). Robinhood melaporkan laba Q4 pada 10 Februari, dan langkah selanjutnya saham kemungkinan akan bergantung pada apa yang dikatakan manajemen tentang jalur ke depan.