Milyarder Druckenmiller Bertaruh Besar pada Alphabet dan Amazon saat Pendapatan AI Cloud Melonjak

TLDR

• Miliarder Stanley Druckenmiller membeli saham Alphabet dan Amazon untuk kuartal kedua berturut-turut
• Dia meningkatkan kepemilikan saham Alphabet-nya sebesar 277% dan saham Amazon sebesar 69% pada Q4
• Druckenmiller sebelumnya menjual Nvidia dan Palantir dan beralih ke dua nama ini
• Google Cloud meningkatkan pendapatan 48% dan AWS kembali mempercepat pertumbuhan menjadi 24% secara tahunan
• Kedua saham diperdagangkan dengan diskon besar dibandingkan rata-rata kelipatan arus kas lima tahun mereka

(SeaPRwire) –   Stanley Druckenmiller, miliarder di balik Duquesne Family Office, menambah lebih banyak saham Alphabet dan Amazon pada kuartal keempat tahun 2025. Ini adalah kuartal kedua berturut-turut ia membeli kedua saham tersebut.

Pengajuan 13F-nya dengan SEC menunjukkan ia menambah 282.800 saham Kelas A Alphabet dan 300.870 saham Amazon. Hal itu mendorong posisi Alphabet-nya naik 277% dan posisi Amazon-nya naik 69%.

Amazon.com, Inc., AMZN

Druckenmiller membangun reputasinya dengan pengembalian tahunan sekitar 30% dari tahun 1981 hingga 2010. Langkah-langkahnya diawasi ketat oleh investor institusional.

Dia sebelumnya memegang Nvidia dan Palantir tetapi menjual kedua posisi tersebut. Sejak itu ia mengalihkan perhatiannya ke Alphabet dan Amazon.

Daya tarik kedua perusahaan berpusat pada platform cloud mereka. Alphabet menjalankan Google Cloud, layanan infrastruktur cloud terbesar ketiga di dunia. Amazon menjalankan AWS, pemimpin global.

AI Mendorong Pertumbuhan Cloud

Google Cloud mencatat pertumbuhan pendapatan 48% pada Q4. AWS melihat tingkat pertumbuhannya kembali meningkat menjadi 24% dibandingkan periode yang sama tahun sebelumnya.

Alphabet Inc., GOOGL

Kedua platform menambahkan alat AI generatif dan fitur model bahasa besar. Hal ini menarik pelanggan perusahaan baru dan memperluas kontrak yang sudah ada.

Alphabet juga memegang sekitar 90% pangsa pasar pencarian internet global melalui Google. Amazon menjalankan pasar ritel online dominan di Amerika Serikat.

Ini bukan murni investasi AI. Kedua perusahaan memiliki basis pendapatan yang besar dan stabil di luar divisi cloud mereka.

Valuasi Terlihat Murah Relatif Terhadap Sejarah

Alphabet saat ini diperdagangkan pada 14,3 kali proyeksi arus kas tahun 2027. Amazon bahkan lebih rendah pada 9,7 kali estimasi arus kas untuk tahun tersebut.

Dibandingkan dengan rata-rata lima tahun mereka, Alphabet berada pada diskon 20% dan Amazon pada diskon 48%. Hal itu membuat kedua saham secara historis murah berdasarkan arus kas.

PwC memperkirakan AI akan menambah lebih dari $15 triliun nilai ekonomi global pada tahun 2030. Pembelian Druckenmiller menunjukkan ia melihat Alphabet dan Amazon sebagai penerima manfaat utama dari pergeseran tersebut.

Pengajuan Q4-nya juga menunjukkan pengurangan 29% pada Taiwan Semiconductor Manufacturing. Langkah itu mencerminkan rotasi menjauh dari nama-nama yang berfokus pada chip dan menuju perusahaan aplikasi AI.

Data 13F mencakup posisi per akhir Q4 2025 dan diajukan sebelum batas waktu 17 Februari 2026.