Saham Microsoft (MSFT): Miliarder Palantir Thiel Tinggalkan Nvidia dan Tesla untuk Raksasa AI

TLDR

• Hedge fund Peter Thiel, Thiel Macro, menjual seluruh posisi Nvidia-nya dan 76% kepemilikannya di Tesla pada Q3
• Thiel memulai posisi baru di Microsoft, yang kini mewakili 34% aset yang diinvestasikan dananya
• Microsoft melaporkan laba fiskal Q4 2025 sebesar $3,65 per saham dengan pendapatan $76,44 miliar, naik 18% year-over-year
• Pendapatan cloud Azure tumbuh 39% year-over-year, mencapai $46,7 miliar pada kuartal tersebut
• Saham Microsoft diperdagangkan sekitar $473, turun 2% dari penutupan sebelumnya, dengan kapitalisasi pasar mendekati $3,5 triliun

---

(SeaPRwire) –   Peter Thiel membuat kejutan di Q3 dengan melepas seluruh kepemilikannya di Nvidia dan memotong kepemilikan Tesla sebesar 76%. Co-founder Palantir dan manajer hedge fund itu kemudian membeli banyak saham Microsoft. Posisi baru ini kini mencakup 34% portofolio Thiel Macro.

Langkah ini mengejutkan mengingat keuntungan Microsoft yang sudah sangat besar. Sahamnya telah memberikan pengembalian sekitar 483.000% sejak IPO Maret 1986. Namun Thiel tampaknya yakin raksasa teknologi ini masih memiliki ruang untuk berkembang lebih jauh.

Microsoft saat ini diperdagangkan sekitar $473 per saham. Itu turun sekitar 2% dari penutupan sebelumnya. Saham tersebut berada jauh di atas titik terendah 52-minggu sebesar $345 tetapi di bawah puncak terbarunya di dekat $555.

Keberangkatan Thiel dari Nvidia terjadi meskipun dominasi pembuat chip tersebut. Nvidia mengontrol lebih dari 80% pasar akselerator AI. GPU perusahaan tersebut tetap menjadi standar emas untuk beban kerja pelatihan dan inferensi AI.

Persaingan dari Broadcom dan Marvell mungkin telah membuat Thiel khawatir. Kedua perusahaan merancang chip AI khusus untuk raksasa teknologi seperti Alphabet dan Meta. Pembatasan ekspor yang mencegah penjualan Nvidia di China juga bisa menjadi faktor.

Presiden Trump baru-baru ini mengatakan Nvidia bisa menjual GPU H200 di China. Itu bisa memberikan dorongan tak terduga bagi pembuat chip tersebut.

Dorongan Monetisasi AI Microsoft

Microsoft memanfaatkan kerajaan software perusahaannya untuk menghasilkan uang dari AI. Perusahaan menambahkan copilot AI generatif di seluruh jajaran produknya. Itu termasuk alat produktivitas kantor, software keamanan siber, dan platform pengembangan.

Pengguna aktif bulanan mencapai 150 juta pada September. Itu naik dari 100 juta hanya tiga bulan sebelumnya. CEO Satya Nadella terus mendorong integrasi AI di seluruh ekosistem Microsoft.

Azure berada di peringkat sebagai penyedia cloud terbesar kedua. Platform ini memperoleh sekitar 3 poin persentase pangsa pasar sejak ChatGPT diluncurkan pada akhir 2022. Kendala kapasitas pusat data menahan pertumbuhan yang lebih cepat.

Microsoft kini dengan cepat memperluas kapasitas pusat data. Survei CIO terbaru Morgan Stanley menyebut Azure sebagai penyedia cloud yang paling mungkin mendapatkan pangsa pasar dalam tiga tahun ke depan.

Hasil Fiskal yang Kuat Mendorong Kepercayaan

Perusahaan memberikan hasil fiskal Q4 2025 yang luar biasa. Laba mencapai $3,65 per saham dengan pendapatan $76,44 miliar. Itu masing-masing mewakili pertumbuhan 24% dan 18% year-over-year.

Pendapatan cloud mencapai $46,7 miliar pada kuartal tersebut. Azure mencatat pertumbuhan 39% year-over-year. Manajemen memberikan panduan untuk pertumbuhan pendapatan di kisaran belasan persen dan ekspansi Azure di kisaran 30-an tinggi ke kuartal berikutnya.

Kapitalisasi pasar Microsoft berada di sekitar $3,5 triliun. Saham tersebut diperdagangkan pada rasio harga terhadap laba di kisaran 30-an. Valuasi premium itu mencerminkan ekspektasi untuk pertumbuhan AI dan cloud yang berkelanjutan.

Wall Street memperkirakan laba yang disesuaikan akan tumbuh 16% per tahun hingga tahun fiskal 2027. Sentimen analis tetap sangat positif. Sebagian besar peringkat berada dalam kategori Beli dengan target harga yang menyiratkan potensi kenaikan dari level saat ini.

Microsoft melampaui perkiraan laba konsensus rata-rata 8% selama empat kuartal terakhir. Perusahaan secara konsisten melampaui ekspektasi. Eksekusi yang kuat terus mendukung cerita pertumbuhan tersebut.

Perdagangan setelah jam bursa baru-baru ini sempat mendorong valuasi Microsoft di atas $4 triliun. Itu menempatkan perusahaan tersebut bersama Nvidia sebagai pemimpin AI ultra-mega-cap.

Manajemen memberikan panduan untuk pertumbuhan pendapatan di kisaran belasan persen dan pertumbuhan Azure di kisaran 30-an tinggi ke kuartal berikutnya, dengan pendapatan cloud mencapai $46,7 miliar pada fiskal Q4 2025.