SpaceX Menyiapkan 21 Bank untuk IPO “Project Apex” Senilai $1.75 Triliun

TLDR

• SpaceX sedang bekerja sama dengan 21 bank untuk IPO-nya, yang secara internal menggunakan kode nama “Project Apex”
• Pencatatan di bursa diperkirakan terjadi pada Juni 2026 dengan valuasi $1,75 triliun
• Morgan Stanley, Goldman Sachs, JPMorgan, Bank of America, dan Citigroup menjadi lead bookrunner
• SpaceX dapat mengumpulkan $75 miliar, dengan hingga 30% saham dialokasikan untuk investor ritel
• Pendapatan diproyeksikan mencapai $20 miliar pada tahun 2026, didorong oleh Starlink dan peluncuran roket

(SeaPRwire) –   SpaceX sedang mempersiapkan salah satu debut pasar saham yang paling ditunggu-tunggu dalam beberapa tahun terakhir. Perusahaan yang didirikan dan dipimpin oleh Elon Musk ini telah mengumpulkan sindikasi 21 bank untuk IPO yang direncanakannya, yang secara internal disebut “Project Apex”.

SpaceX has reportedly lined up 21 banks to manage its IPO, internally codenamed “Project Apex” https://t.co/vduTswFqx9

— WOLF (@WOLF_Financial) April 1, 2026

Penawaran ini diperkirakan akan terjadi pada Juni 2026. Dengan valuasi proyeksi sebesar $1,75 triliun, ini akan menjadi valuasi tertinggi yang pernah dicapai oleh startup swasta yang menjadi perusahaan publik.

SpaceX berencana mengumpulkan $75 miliar dari pencatatan saham ini. Hal itu akan menjadikannya salah satu IPO terbesar dalam sejarah pasar saham.

Lima bank bertindak sebagai lead bookrunner untuk kesepakatan ini: Morgan Stanley, Goldman Sachs, JPMorgan Chase, Bank of America, dan Citigroup. Bank-bank ini akan mengelola inti dari transaksi tersebut.

Sebanyak 16 bank lainnya telah dibawa dalam peran pendukung yang lebih kecil. Daftar lengkapnya termasuk Barclays, Deutsche Bank, Wells Fargo, UBS, Royal Bank of Canada, Societe Generale, Banco Santander, ING Groep, Macquarie, Mizuho, BTG Pactual, Allen & Co, Needham & Co, Raymond James, Stifel, dan William Blair.

Ukuran kelompok bank ini mencerminkan skala kesepakatan tersebut. Sebagai perbandingan, perancang chip Arm Holdings menggunakan hampir 30 bank untuk IPO-nya pada tahun 2023, dan Alibaba mengumpulkan kelompok yang sama besarnya untuk pencatatan sahamnya pada tahun 2014.

Ke-21 bank akan membagi tanggung jawab di berbagai jenis investor dan wilayah. Ini termasuk investor institusional, individu dengan kekayaan bersih tinggi, dan peserta ritel di seluruh dunia.

Satu detail yang membedakan IPO ini adalah rencana Musk untuk menawarkan hingga 30% saham kepada investor ritel. Itu jauh di atas alokasi tipikal sebesar 5% hingga 10% untuk investor individu.

Kondisi Keuangan dan Penggerak Pendapatan SpaceX

Pendapatan SpaceX terutama berasal dari dua area: peluncuran roket dan layanan internet satelit Starlink-nya. Starlink kini memiliki lebih dari 10 juta pelanggan.

Pelanggan perusahaan ini termasuk NASA dan operator satelit seperti EchoStar, Viasat, Intelsat, dan Telesat. Pendapatan diproyeksikan mencapai $20 miliar pada tahun 2026.

SpaceX juga baru-baru ini bergabung dengan xAI, perusahaan kecerdasan buatan milik Musk. Segmen xAI saat ini menyumbang kurang dari $1 miliar dalam pendapatan, dan utangnya sebesar $17,5 miliar diperkirakan akan dilunasi sepenuhnya sebelum IPO ditutup.

Apa Langkah Selanjutnya untuk IPO

Musk telah menjadwalkan briefing investor pada bulan April untuk menjawab pertanyaan tentang penawaran tersebut. Rincian diperkirakan akan mencakup valuasi, rencana masa depan, dan kondisi keuangan.

SpaceX tidak menanggapi permintaan komentar. Beberapa bank termasuk Goldman Sachs, JPMorgan, dan Wells Fargo menolak berkomentar.

Rencana ini masih dapat berubah, dan lebih banyak bank masih bisa ditambahkan ke dalam sindikasi sebelum pencatatan saham pada bulan Juni.