Saham Northrop Grumman (NOC): Apa yang Diharapkan dari Laba Bersih Selasa Ini

TLDR

• Wall Street mengharapkan EPS Q1 sebesar $6,05 dengan pendapatan $9,76 miliar, naik 3,1% year over year
• Analis memiliki konsensus Beli dengan target harga rata-rata $736,24, menyiratkan kenaikan ~11% dari ~$665
• Yang perlu diperhatikan: ekspansi margin, dengan margin segmen diperkirakan pulih ke sekitar 11%
• Kontrak terbaru mencakup modifikasi Glide Phase Interceptor senilai $475 juta dan uji mesin pertama drone YFQ-48A Talon Blue
• NOC turun 2% selama sebulan terakhir, di bawah kinerja kenaikan 10,3% sektor aerospace dan pertahanan yang lebih luas

(SeaPRwire) –   Northrop Grumman melaporkan laba Q1 2026 pada hari Selasa sebelum bel dibuka. Setelah bertahun-tahun pengeluaran pengembangan yang besar, investor ingin tahu satu hal: apakah pemulihan margin akhirnya tiba?

Northrop Grumman Corporation, NOC

Wall Street memproyeksikan EPS sebesar $6,05 dan pendapatan $9,76 miliar. Itu merupakan penurunan dari EPS Q4 sebesar $7,23 dan pendapatan $11,7 miliar, tapi itu normal. Kontraktor pertahanan biasanya mencatat angka terkuat mereka di Q4.

Secara year over year, pendapatan diperkirakan tumbuh 3,1%. Itu akan menjadi pembalikan yang signifikan dari penurunan 6,6% yang dicatat NOC di Q1 tahun lalu.

Pada kuartal terbaru, Northrop mengungguli baik pendapatan maupun laba operasional. Pendapatan mencapai $11,71 miliar, naik 9,6% year on year. EPS mencapai $7,23, mengalahkan konsensus $6,99. Satu titik lemah adalah panduan EPS tahun penuh, yang meleset dari ekspektasi analis.

Saham saat ini diperdagangkan sekitar $665–$667, mendekati tengah kisaran 52-minggunya yaitu $450,13 hingga $774,00. Target harga analis telah merayap lebih tinggi. Wells Fargo memulai dengan Beli dan target $800 pada 31 Maret. Deutsche Bank menaikkan targetnya menjadi $778 pada 8 April. Jefferies memindahkan targetnya yang berperingkat Hold naik ke $710 pada 9 April.

Perkiraan EPS telah terdorong naik 0,51% selama 60 hari terakhir. Perkiraan pendapatan naik 0,24%. Modest, tetapi arahnya positif.

Pemulihan Margin Jadi Fokus

Pertanyaan besar menjelang hari Selasa adalah apakah ekspansi margin benar-benar muncul dalam angka. Analis memperkirakan margin segmen pulih ke sekitar 11%.

Segmen Aeronautics melewati biaya pengembangan B-21 Raider dari tahun lalu, yang seharusnya membantu. Mission Systems diperkirakan mendapat manfaat dari campuran program yang lebih baik. Jika kedua segmen memberikan hasil, itu akan menandakan bahwa fase investasi-berat Northrop akhirnya berubah.

Panduan EPS tahun penuh juga dalam pantauan. Kisaran saat ini adalah $27,40 hingga $27,90. Analis mengharapkan manajemen untuk menegaskan kembali kisaran itu, meskipun beberapa berpikir cerita upside yang lebih besar terjadi pada tahun 2027.

Kemenangan Kontrak Terbaru Menjadi Latar Belakang

Northrop mengalami April yang sibuk di front kontrak. Perusahaan menerima modifikasi $475 juta untuk mempercepat program Glide Phase Interceptor-nya. Pesawat tempur otonom YFQ-48A Talon Blue-nya menyelesaikan uji mesin pertamanya pada 17 April. Dan program ICBM Sentinel sedang menuju penerbangan pertama pada tahun 2027.

NOC turun sekitar 2% selama sebulan terakhir. Sektor aerospace dan pertahanan yang lebih luas naik 10,3% dalam periode yang sama, menjadikan Northrop salah satu performa yang lebih lemah dalam kelompok sejawatnya menjelang laporan laba.

Rekan sejawat sudah mulai melaporkan. AAR mencatat pertumbuhan pendapatan 24,6% dan mengalahkan perkiraan, dengan sahamnya melonjak 9,9%. Byrna tumbuh 10,9% tetapi meleset, jatuh 38,3%.

Analis sebagian besar mempertahankan perkiraan mereka stabil selama 30 hari terakhir, menunjukkan tidak ada kejutan besar yang diharapkan di kedua arah.